Você é proprietário de uma pequena empresa? Talvez você esteja apenas flertando com a ideia de começar seu próprio movimento e quer entender seu potencial de lucro. Calcular o índice de endividamento é uma das maneiras mais claras de determinar a saúde geral de sua marca. Em termos mais simples, ele ajuda a avaliar seus ativos em comparação com seus passivos, mas, mais importante, dá a você uma avaliação instintiva da estabilidade financeira de seus negócios. Essa também é uma das principais perguntas que provavelmente os investidores farão. Aqui, nós dividimos tudo.
O que é uma relação dívida / patrimônio?
Um índice de dívida em relação ao patrimônio - muitas vezes referido como o índice D / E - olha para a dívida total da empresa (quaisquer passivos ou dinheiro devido) em comparação com seu patrimônio total (os ativos que você realmente possui).
Esse número foi criado para explicar se uma empresa tem ou não capacidade de pagar suas dívidas. Uma relação D / E mais baixa funciona a seu favor - é um sinal de que você está financeiramente estável e tem recursos internos caso os lucros ou a economia afundem repentinamente. Por outro lado, um índice D / E no lado superior (ou um que está aumentando constantemente) pode ser um marcador para os investidores de que sua dívida supera a capacidade de sua empresa de gerar seu próprio capital ou obter lucro. Em outras palavras, seu negócio depende de dívidas para financiar as operações. Isso é especialmente preocupante se sua empresa for nova.
O que é dívida?
Neste caso, estamos falando sobre quaisquer responsabilidades que você assumiu para administrar seu negócio. Digamos que você seja dono de uma floricultura e tenha feito um empréstimo para uma pequena empresa para ajudar a cobrir o custo de um funcionário de meio período e parte do seu aluguel. Qualquer coisa que não seja paga ou que você deva dinheiro como parte de sua marca (até mesmo dinheiro que você peça emprestado de um amigo e que eventualmente terá que pagar) é considerado dívida.
O que é patrimônio?
Este é o valor dos ativos da sua empresa (dinheiro, propriedade, equipamento) depois de você subtrai quaisquer dívidas ou passivos. Sobre aquele negócio de flores ... digamos que você comprou sua loja por $ 250.000, com $ 150.000 de desconto. Você teve que fazer um empréstimo bancário para cobrir os US $ 100.000 restantes. Isso faz com que sua dívida total (em relação a bens imóveis) seja $ 100.000 e seu patrimônio $ 150.000 (ou seja, esta é a parte que você possui, sem amarras). Portanto, neste caso, a proporção é de 0,67.
O que é uma boa relação dívida / patrimônio?
Para determinar isso, você realmente precisa conhecer o seu setor. (Os investidores que analisam o seu índice D / L também devem ser bem versados nisso.) Por exemplo, o índice D / E médio para empresas S&P 500 (como Lowe’s ou Domino’s Pizza) é normalmente 1,5. Mas os investidores nas indústrias financeiras podem esperar um índice D / L de 2,0 e acima. Empresas pequenas ou baseadas em serviços - como aquela floricultura - provavelmente querem uma relação D / A que seja 1,0 ou inferior, uma vez que têm menos ativos para alavancar.
É uma espécie de olho de quem vê. Por exemplo, uma alta relação dívida / patrimônio pode ser problemática se algo acontecer (uma desaceleração econômica, por exemplo) onde de repente você não consegue pagar as contas ou manter o que deve. Por outro lado, um alto índice de dívida em relação ao patrimônio líquido posso significam oportunidades de rápido crescimento. Afinal, digamos que você use essa dívida para expandir o negócio e iniciar um novo fluxo de receita (novo serviço de entrega de flores, uau!) Que pode ter grandes benefícios.
Lembre-se de que um baixo índice de endividamento ainda pode ser arriscado, e o retorno sobre o investimento também tende a ser mais moderado. Ainda assim, as empresas com índices mais baixos de dívida em relação ao patrimônio líquido não são tão vulneráveis aos altos e baixos econômicos e têm menos probabilidade de fechar as portas.
Como calcular sua relação dívida / patrimônio?
A melhor maneira de calcular o índice de endividamento em relação ao patrimônio líquido é seguir esta equação:
Razão dívida / patrimônio = seu curto prazo + dívidas de longo prazo / patrimônio líquido
Para calcular o patrimônio líquido, você precisa olhar para seus ativos totais e subtrair seus passivos. (Pense no exemplo de adiantamento de $ 150.000 e de hipoteca de $ 100.000.)
No Excel, você pode contabilizar qualquer dívida (sua hipoteca, saldos de cartão de crédito ou quaisquer linhas de crédito adicionais) em uma coluna. Na coluna ao lado, some seu patrimônio líquido total (propriedade ou equipamento possuído, lucros retidos ou dinheiro que os investidores pagaram em troca de ações da empresa, etc.). Em seguida, divida a célula com suas dívidas pela célula com seu patrimônio. Isso o ajudará a gerar seu índice de dívida em relação ao patrimônio líquido.
Mas pode valer a pena contratar um profissional para fazer as contas para você e se certificar de que você realmente considera a gama de responsabilidades que você pode ter. (Isso varia de empréstimos e títulos de curto e longo prazo a pagamentos de juros.) O mesmo vale para o cálculo de seus ativos, que podem ter, na melhor das hipóteses, nuances.
Os investidores olham para esse cálculo para avaliar o quão arriscado é o seu negócio, e esse número também desempenha um papel na sua capacidade de tomar empréstimos no futuro; Os bancos não querem que você se torne excessivamente alavancado e muitas vezes colocam um limite em quanto eles vão lhe emprestar, com base na relação dívida / patrimônio líquido de sua empresa.
Como usar sua relação dívida / patrimônio líquido para interpretar a lucratividade
Resumindo: o índice dívida / patrimônio líquido é uma ferramenta que os proprietários de negócios e investidores usam para avaliar as obrigações financeiras e o potencial de ganho. Ajuda a prever riscos, especialmente no que se refere à estratégia e estrutura financeira de sua marca. Se o seu índice de dívida em relação ao patrimônio líquido for superior a 1,0, pode ser um sinal de que você está excessivamente alavancado. Mas também pode significar que você está à beira de algo grande. Depende de você (e de seus investidores) decodificar.
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